Брокер без офисов
Знаковым событием для индустрии в конце 2015 г. стал запуск электронным правительством сервисов для удаленной идентификации клиентов брокеров и управляющих компаний. Наряду с государственной программой стимулирования долгосрочных инвестиций граждан через индивидуальные инвестиционные счета это придало новый импульс развитию финансового рынка. На наших глазах зарождается новый класс частных инвесторов, которым становятся доступны эффективные инструменты управления сбережениями.
Что ждет первооткрывателей, начавших с нуля бизнес по развитию финансовых сервисов для доступа на фондовый рынок? Как и 20 лет назад при зарождении виртуального банкинга, компании финансово-технологического сектора стремятся сделать доступными массовому потребителю качественные услуги с помощью инноваций. За счет своей гибкости финтех-стартапы пытаются создать более эффективный сервис, чем тот, который предлагают розничные гиганты, обремененные издержками по обслуживанию широкой сети отделений.
Наглядный пример того, что услуги населению на фондовом рынке могут оказывать компании, не имеющие офисов, — мобильный сервис Yango, созданный ИК «Септем Капитал». Он создан для вложений в облигации надежных компаний через мобильное приложение для консервативного управления сбережениями. Сервис доступен любому владельцу смартфона везде, где есть мобильная связь.
За несколько месяцев количество клиентов, открывших брокерский или индивидуальный инвестиционный счет через Yango, приблизилось к тысяче пользователей. Из них только 40% из Москвы и Санкт-Петербурга, остальные живут в других регионах страны — от Владивостока до Калининграда. При таком масштабе для эффективной деятельности достаточно компактной штаб-квартиры по единственному адресу. Хранение данных об операциях и клиентах не требует места — они находятся на защищенном облачном сервере, сохраняющем конфиденциальность информации в соответствии со стандартами закона «О персональных данных».
Финтех и бондизация
Сервис Yango работает по инновационной бизнес-модели, благодаря которой массовый инвестор получает доступ к уникальной услуге — покупке облигаций в один клик в режиме 24/7.Причем речь идет не о виртуальных продажах, контрактах на разницу или структурных продуктах, а о реальных сделках с облигациями, которые хранятся в Национальном расчетном депозитарии.
Как проходят сделки через сервис Yango? Перед основателями проекта стояла задача обеспечить клиентам гарантированное исполнение сделок по их заявкам в любое время суток. Это стало возможным благодаря тому, что все сделки исполняют крупные банки, осуществляющие функции маркетмейкеров. Сейчас сделки заключаются на внебиржевом рынке в автоматическом режиме по рыночным ценам. В планах — подключение клиентов к организованным биржевым торгам.
Практика показала, что возможность заключения сделок в режиме 24/7 востребована клиентами. Около 40% сделок они заключают в нерабочее время, когда в одном конце нашей страны раннее утро, в другом уже ночь.
Благодаря доступу к внебиржевому рынку граждане смогли напрямую и на долгий срок вкладывать деньги в экономику России, получая при этом стабильный доход. Важно и то, что работа по этой бизнес-модели полностью соответствует целям проекта по бондизации российской экономики, разработанного Центральным банком.
В операционной деятельности тоже приходится решать вопросы, напоминающие о статусе первопроходца. В начале этого года компания запустила совместный проект с НРД, который впервые откроет доступ к интерфейсу прикладного программирования депозитария (API). Это позволит оптимизировать издержки и автоматически совершать учетные операции, связанные с поступлением и выводом активов, включая денежные средства, по заявке клиентов. Проект стал возможен благодаря поддержке акселератора Российской венчурной компании GenerationS-2016 и партнера финансового трека — Московской Биржи.
Механизмы доверия
Достижения финтеха позволяют открывать новые рынки и оптимизировать издержки. Однако если спросить о пользе финтеха у самих инвесторов и вкладчиков, то окажется, что в первую очередь их волнует не уникальность услуги и ее стоимость, а надежность вложений. Но и эти вопросы сейчас можно эффективно решать в технологической плоскости.
На поверхности лежат два технологических решения, способных укрепить доверие населения к надежности операций через мобильное приложение. Во-первых, таким решением могла бы стать организация рассылки центральным депозитарием СМС-сообщений инвесторам с подтверждением остатков их активов на сегрегированных счетах. Или другой аналогичный сервис.
Во-вторых, повысить доверие к инструментам фондового рынка может помочь развитие анонсированной Центральным банком платформы «Мастерчейн». Она использует технологию блокчейн для обмена информацией между участниками финансового рынка. С ее помощью можно значительно снизить операционные и кредитные риски брокеров.
Использование блокчейна даст уверенность в достоверности истории всех операций и текущего остатка каждого клиента. Регулятор сможет отслеживать информацию о денежном потоке и движении ценных бумаг в режиме реального времени. Пока что данная технология неприменима для акций из-за скорости обработки транзакций, но для учета операций с облигациями ее можно реализовать прямо сейчас. Электронные алгоритмы в виде «умных контрактов» по технологии блокчейн могут описывать все взаимоотношения участников рынка, связанные с выпуском и обращением облигаций.
Эксперты прогнозируют, что ключевые проблемы, сдерживающие развитие блокчейна, могут быть решены уже через год-два. Когда это произойдет, прорывная технология, сравнимая по значимости с появлением Интернета, начнет радикально менять экономику и финансовые рынки. Не исключено, что в будущем эмиссии всех ценных бумаг будут осуществляться по этой технологии, и существенная часть рыночной инфраструктуры прекратит свое существование в нынешнем виде.
Достоверная реальность
Как и 20 лет назад при росте уровня проникновения Интернета, сделавшем возможным появление виртуальных банков, выгоду от распространения блокчейна в итоге получат массовые потребители. Но есть важное отличие: раньше развитие информационных технологий приводило к расширению виртуальной реальности, в результате чего появились такие понятия, как виртуальное предприятие, банк и даже виртуальный трейдинг. Сейчас мы будем двигаться в обратном направлении, так как распространение блокчейна придаст новое значение подтверждению достоверности окружающей нас реальности.
В конечном счете применение блокчейна будет способствовать тому, что вложения в реальную экономику через облигации российских компаний станут по-настоящему массовым продуктом, заслужившим доверие населения.
Закрыть
Поиск