СУО НРД: международный опыт — собственные решения

СУО НРД: международный опыт — собственные решения

Система управления обеспечением (СУО) сегодня одна из шести стратегических бизнес-линий НРД, второе по маржинальности направление деятельности, обеспечивающее порядка 10% от общего дохода.
СУО НРД: международный опыт — собственные решения

Было время, когда рынок трехсторонних сервисов был прерогативой лишь Банка России, который использовал их для целей рефинансирования ликвидности. Мировой финансовый кризис и последовавшие за ним финансовые потрясения привели к кардинальным изменениям на самых разных уровнях мировой финансовой системы и способствовали в том числе развитию этих услуг. Сегодня к трехсторонним сервисам проявляют большой интерес другие игроки рынка: корпорации, банки, брокеры.

И это абсолютно закономерно. СУО НРД высокотехнологична, апробирована и востребована в условиях структурного профицита ликвидности как инструмент повышения надежности операций на вторичном рынке. Неслучайно в этом году в качестве символа трехсторонних сервисов мы выбрали спиннер — антистресс-гаджет с тремя «лепестками». Этот образ очень удачно передает нашу динамичность, технологичность, простоту и доступность. И, конечно, обыгрывает словосочетание «трехсторонние сервисы».

Весь мир переходит на систему «сервисности услуг», отдавая непрофильные активности на аутсорс, а СУО НРД уже поставляет универсальные, удобные и безопасные внебиржевые решения.

На прошедшем в октябре 2017 года Международном форуме «Российский рынок производных финансовых инструментов» Сергей Швецов, первый заместитель Председателя Банка России, отметил востребованность структурных инструментов, рост интереса игроков к деривативам в условиях падения ставок по депозитам и выделил перспективность трехсторонних сервисов НРД. Актуальность сервисов в текущей реальности также подчеркнули члены Наблюдательного совета НРД и Московской Биржи при проведении ГОСА: было решено и дальше развивать трехсторонние сервисы.

Российская реальность во многом диктует свою специфику, поэтому, запуская новые продукты, мы пользуемся международным опытом, но в итоге создаем собственные решения, которые часто превосходят по техническим характеристикам свои прототипы.

НРД обладает почти пятилетним опытом работы СУО. И мы продолжаем развиваться. В 2017 году мы запустили сразу два новых инструмента: биржевое РЕПО Банка России с сервисами НРД и систему управления обеспечением для внебиржевого междилерского РЕПО. РЕПО Банка России с сервисами НРД сочетает гибкость обслуживания ОТС и вход через удобный биржевой терминал, к которому клиенты уже привыкли. Этот инструмент станет весьма актуален, когда регулятор возобновит собственные аукционы.

Система управления обеспечением для внебиржевого междилерского РЕПО появилась как перспективный продукт, который активно используется на международных рынках, но в России он получил свою специфику. Разрабатывая этот инструмент, мы находимся в постоянном диалоге с рынком и предлагаем параметры, способные удовлетворить все стороны. Изучение спроса — фокус-группы, анкетирование и анализ действий — позволяет нам оперативно идентифицировать потребности и «боли» клиентов, адаптировать и актуализировать наши сервисы. К примеру, мы заметили, что компании уже пользуются терминалом Bloomberg и букируют там внебиржевые сделки междилерского РЕПО, однако не готовы тратить время сотрудников на перенос данных из одной системы в другую, тем более что они уже выполняют вручную обязательство по передаче данных в клиринг и репозитарий НРД. В рамках этой системы мы провели интеграцию с терминалом Bloomberg и нашим репозитарием. Теперь наше решение имеет опцию автоматического использования сведений о сделке из терминала Bloomberg, отправляет их в клиринг НРД, рассчитывает вторую часть сделки и отправляет все данные в репозитарий. Сотрудникам клиента не надо ничего перебивать, вместо них это сделают наши технологии. Это освобождает время и ресурсы компании для решения более важных вопросов.

Помимо создания новых финансовых инструментов и диверсификации продуктового портфеля, НРД реализует ряд инфраструктурных задач. Например, мы разработали новый сервис автоматического распределения ликвидности клиентов группы «Московская Биржа» — проект «Единый счет». Этот продукт упрощает управление активами, в результате чего снижаются операционные риски и расходы. Функционал «Единого счета» будет доступен клиентам в 2018 году.

Сегодня глобальный стратегический тренд — цифровизация и финтех. Наши сервисы полностью отвечают последним мировым тенденциям. Для РЕПО с СУО мы создали новый веб-кабинет, практичный и удобный, который открывает доступ ко всем данным по сделкам РЕПО с СУО НРД и позволяет формировать электронные документы и обмениваться ими с участниками рынка. Веб-сервисы СУО дают возможность работать с системой НРД через API, что позволяет настроить обмен информацией с ПО участников в режиме реального времени.

СУО НРД — отличное решение и для глобальных кредиторов. На фоне ужесточения профицита ликвидности на денежном рынке критичным фактором для нас является быстрое и чуткое реагирование на изменение конъюнктуры и адаптация сервисов СУО под вновь возникающие потребности Федерального казначейства (ФК) и участников. При этом архитектурное решение для глобальных кредиторов легко масштабируемо. Положительный опыт ФК открыл путь к инструменту и другим глобальным финансовым игрокам: департаментам финансов субъектов РФ, государственным внебюджетным и прочим фондам.

Несомненно, нам есть куда расти. Наши основные задачи сегодня — расширение сферы применения СУО на внебиржевом рынке РЕПО, в том числе валютном, и ПФИ. Мы также видим большие перспективы развития СУО в направлении биржевых рынков: проекты по гармонизации услуг НРД и НКЦ позволят достичь синергии в сочетании «центральный контрагент» и «управление обеспечением».

Мировой опыт показывает, что сегодня сервисы сопровождения финансовых сделок переходят на платформы крупнейших институтов инфраструктуры. Это глобальная тенденция: компании предпочитают заниматься тем, что у них хорошо получается, а остальные функции, в том числе и СУО, отдают на аутсорс проверенным поставщикам, таким как НРД. Мы выступаем как надежный помощник, чья задача — взять на себя все хлопоты, снизить риски и обеспечить компаниям спокойную работу в конкурентной среде.

НРД сочетает в себе целый ряд системно значимых институтов, что дает нашим сервисам преимущество: центральный депозитарий, системно значимый торговый репозитарий, признанная регулятором системно и национально значимой платежная система, клиринговая организация с развитыми технологиями, Ценовой центр. В ближайшие годы будет усиливаться тренд на дезинтермедиацию, который приведет к упрощению цепочки посредников, а посттрейдинговая инфраструктура станет дешевле. Это позволит НРД предлагать более доступные финансовые инструменты все большему числу как профессиональных, так и непрофессиональных игроков рынка.


ЛУЧШЕЕ ЗА МЕСЯЦ


ЧИТАЙТЕ ТАКЖЕ